合规标准尘埃落定 恒昌财富以实际举措为投资者带去安心

　　近日，全国P2P风险整治小组下发《关于开展P2P网络借贷机构合规检查工作的通知》，同时涉及108条的《P2P合规检查问题清单》也一并下发。108条清单的下发意味着新一轮的P2P平台验收正式拉开帷幕。

　　相比于各地存在差异的监管细则，108条清单对各地已有政策进行了精简合并，同时统一了标准，杜绝了在监管上套利的可能。内容上，检查重点仍然聚焦在是否严格以信息中介定位、是否设立资金池等监管红线上。108条清单的落定，基本符合市场预期，对重建行业信心，推动行业持续经营发展起到重要的引导作用。

　　1重点明确 监管红线不可逾越

　　事实上，早在7月中旬，监管层已经开始释放明确的政策预期。进入8月，利好的政策信号不断被释放，监管层重塑行业信心之心坚定。8月下旬，合规标准落地，共计36大项，涉及108条要求。通知及问题清单的下发，预示着全国范围内的P2P合规检查即将展开。

　　这份《网贷合规检查清单》共分为六个部分，具体包括31条涉及违反禁止性规定、21条违反法定义务及风险管理要求、16条未履行对出借人与借款人的保护、 18条违反信息披露相关要求、20条违反重点领域相关监管要求及其他违反有关法律法规、监管规定的情形，共计108个检查细则。

　　其实，为了更好地指示机构备案工作，上海、深圳、广州等地在2018年年初就相继发布过相应的政策。108条细则在严格遵守网贷“1+3”监管框架下，从细节上做了融合和精简，明确统一了标准，避免了各地监管的差异化、政策不一导致的监管套利问题。

　　此外，以往监管中被屡次强调的红线此次也成为清单中被特别提到的重点，包括是否定位于信用中介业务、是否有资金池、是否自融;是否直接或变相为出借人提供担保或承诺保本付息、是否对出借人实行了刚性兑付等10条具体条款，清晰表达了监管意图，即促使平台坚守信息中介定位，做好小额分散，缓释风险。红线不可逾越，这既是监管重点，也是平台在合规、整改上的重要指引。

　　2明确利好 重塑行业信心

　　监管细则出台落地，一方面提振了行业信心，更好地保障投资人和平台利益;另一方面，也促使平台在精细化管理和风控上不断进取。

　　此次合规检查包括机构自查、行业协会自律检查和地方整治办的行政核查三大部分。时间方面，规定在今年12月底前完成。清查要求方面，除了标准统一外，还提出全量覆盖。针对已经纳入各地网贷风险专项整治名单的网贷机构开展检查，做到机构与业务检查全覆。检查结果需要客观、真实、准确。报告内容实事求是，查改结合，边查边整，即查即改。值得一提的是，各地网贷整治办对网贷机构实行“一票否决制”，这意味着“野鸡”平台企图浑水摸鱼的“门”被彻底堵绝。无论是检查方式还是具体要求上，都能有效加强平台整改，减少弄虚作假现象出现，加之时间点确定，平台努力的方向因此也更加明确。

　　108条清单折射出监管层对行业信息透明度的重视达到新的高度。在108条细则要求中，信息披露相关要求达到18条之多。

　　有媒体预测，在2018年年底完成统一检查后，监管部门会筛出一批比较合规的网贷平台，接入中国互联网金融协会的信披、登记系统，运行半年之后再行备案。在推进合规进程中，平台信息更新不及时、选择性披露数据的行为将会得到遏制，行业的规范化、透明化将进一步提升。

　　3备案提速 合规路径清晰

　　如果说6月以来P2P行业发生的暴雷事件与备案推迟相关，那么此次108条合规检查清单的颁布让行业终于看到了备案的希望。业内普遍认为，108条问题清单落地，意味着搁置的整改事项被重新提上议事日程，备案进程有望加快推进。有观点认为，这是监管层对之前已经合规的平台释放出来的鼓励信号。对于这些基本合规的平台，108条细则的压力不大，只要继续坚守合规，把握好相关的流程问题，合规平台的备案只是时间问题。

　　此次备案对于投资者来说，无疑也是利好，可以看到国家对网贷行业支持的基本面没有改变，行业向前发展已现曙光。据悉，整改过程中，现有平台将分合规、整改、兼并、清退四类，之后会实行分类管理，合规和整改的两类机构将被纳入规范的范畴，兼并和清退则是以不同形式退出市场。对于投资者而言，这样更容易看懂网贷平台的现状，分辨平台风险。

　　因此，随着108条细则落地，平台整改备案也将正式进入加速期。行业二八原则凸显，优质合规的头部平台有可能加速检查，提前完成合规备案。

　　近日，很多优质头部平台也积极投入到合规备案的进程中，并针对行业现状，紧跟政策风向标，联合发声，共建社会信用体系。以网贷行业优质头部平台恒昌为例，8月5日，北京互联网金融行业协会发布《北京市网贷行业自律承诺书》，恒昌作为合规的头部平台之一入选其中，做出守法合规经营，决不触碰业务红线、开展信息披露、实施风险防控等6点承诺，在合规之路上持续发力。其实，自成立七年以来，恒昌一直坚守普惠金融初心和小额分散原则，以先进的科技作驱动力，以智能风控铸就坚固基石。同时，在合规发展过程中也提前布局，通过在金融科技领域加大投入，构建平台的风控管理和安全防火墙。合规发展，稳健经营也一直是融入恒昌企业文化血液的DNA。因此，相信在利好政策助推下，以恒昌为代表的头部平台积极拥抱监管，将会以实际举措为投资者带去安心，为行业发展注入信心。