中融基金吴刚：工业互联网带来投资新机遇 自上而下选龙头

　　自主创新、科技强国，资本市场闻风而动

　　主题热点层出不穷

　　有这样一个领域

　　国际国内同步发展

　　国内发展捷足先登

　　它能否成为未来科技大潮中的新风口?

　　新经济里看亮点——

　　中融物联网主题基金经理吴刚为您解析工业互联网带来的投资新机遇。

　　首席看市，干货奉上——

　　主持人 严晓宁：

　　这两天在贵阳举行的数博会，工业互联网是展会的一个关注点。我国从17年底开始提出发展工业互联网，首先请您给我们做一个简单的介绍，什么是工业互联网?这块蛋糕究竟是如何构成的?谁是核心?

　　中融基金 吴刚：目前没有一个明确的定义，我们可以理解为是将人、数据、和制造业做一个结合，

　　主持人 严晓宁：既然是一个交叉的领域，那么现在的发展状况是怎样的?有哪些瓶颈亟待突破?

　　中融基金 吴刚：可以说工业互联网的提法和概念都比较新，在我们中观行业调研中也可以发现处在行业应用的早期，正如之前所说，他的本质是为制造业通过科技手段比如通讯效率、库存管理、智能制造等模块实施效率的整体升级。现在行业的瓶颈很多，比如基础架构由谁提出，工业行业如此复杂，类似10年前企业上ERP无法千篇一律等，还处在一个高速发展的阶段。

　　主持人 严晓宁：从前面播放的记者调查其实我们也可以看到，工业互联网已开始应用，5G未来投入应用的话，又将给产业带来哪些变革?

　　中融基金 吴刚：5G的应用可能会在制造业的响应效率和安全性上，提升一个比较大的档次。

　　主持人 严晓宁：那么从投资的角度是怎么看的?比如它进入一个高速增长期，或者利润的兑现期，大概需要多长时间?

　　中融基金 吴刚：我个人觉得目前还是导入期为主，因为这是一个交叉学科。制造业的细分门类非常多，大家还是在不同的领域去探索。

　　主持人 严晓宁：在整个工业互联网的概念之下，上市企业应该如何构建产业生态?

　　中融基金 吴刚：我们讨论制造业和科技企业，制造业需要提高管理效率，拥抱科技投入，以前的制造业是在流水线上让人更像机器，现在是让机器更像人;科技企业需要提高自身壁垒和行业熟悉程度，比如在某一细分领域他最了解客户的需求，这样很多制造业都会采用他的标准、流程和服务。

　　主持人 严晓宁：目前国内上市公司涉足工业互联的上市公司主要有哪些?相关上市公司产业生态、业务进展如何?

　　国内涉足工业互联网的上市公司很多，比如富士康上市主体的名字就是工业互联网，看似传统但是升级服务的三一、徐工都属于制造业的龙头增加科技基因;而科技类的公司如汉得信息、赛意信息本身就立足制造服务，都属于此类;还有一些通讯类的公司和物联网公司也都涉足其中，生态上由于是交叉学科，主要看公司是否立足主业，现金流优秀并建立足够高的壁垒。

　　主持人 严晓宁：工业互联相关的产业链很庞杂，涉及到的公司也很多，那么目前阶段怎么选股，是自上而下看一些细分行业，还是自下而上选各自细分领域的龙头?

　　中融基金 吴刚：我觉得还是自下而上选择龙头，龙头公司历史上证明过自己，因为这个行业属于融合类行业，涉及到的交叉领域很多，5G也算，大数据也算，制造业也算，还是要看公司在原有的领域是否已经成为龙头并建立起壁垒，并且结合自身需求向物联网方向发展。制造与服务、工业机器人、通讯服务、工业软件领域都属于交叉领域，相关的领域中的龙头公司也是值得关注的。