恐慌指数爆表、对冲基金狂抛！高盛交易台警告：“美股不容乐观” 每日观点

标普500指数已连续五周下跌，技术面全面破位。高盛交易员直言“数据并不乐观”，不过系统性卖盘近乎耗尽、月末养老金买盘涌现、CTA净空头规模创纪录等信号，也为潜在反弹积蓄动能。

高盛资深交易员Cullen Morgan在周末报告中写道，“周五是近期记忆中最令人不适的交易日之一”。标普500指数创下1970年以来屈指可数的五连跌纪录，历史罕见五连跌

Cullen Morgan指出，标普500指数周线五连跌在1970年以来“屈指可数”，最近一次发生在2022年衰退恐慌期间。值得注意的是，2020年新冠疫情崩盘及近期“解放日”抛售均未延续至第五周——

(资料图)

恐慌情绪高企

多项高盛内部指标显示，市场恐慌程度已处于历史极值：

空头压力近极值

从技术面看，当前做空压力已接近历史极值。

在持续下跌的背景下，报告梳理了数个可能改变市场走向的结构性催化剂：

月末养老金再平衡：高盛模型预计，美国养老金将在月末买入约190亿美元美国股票，处于历史第89百分位。

季节性规律：自1950年以来，4月标普500平均涨幅为1.35%，在历史上属于季节性较强的月份。

期权市场定价：尽管本周因复活节假期缩短，期权市场对标普500的隐含单周波动仍超过3.4%，为过去五年最大单周隐含波动之一。

整体来看，空头压力近极值等反弹动能正在积聚，不过反弹的前提是中东局势有所缓和，目前美股的整体前景仍然不明朗。

本文来源“华尔街见闻”，智通财经编辑：王秋佳。