分级b下折风险有哪些?
在基金T日已经触发下折后,即使b份额在T+1折算基准日为涨停,也不能停止下折。由于这一天交易可以继续,目前市场披露中没有标记,使得很多“不知道真相的人”误买了这种“末日B”,一天就可能损失40%以上。
以煤炭B为例,在折算基准日(7月9日)仍然可以交易。当日,成交最高价为0.665元,成交最低价为0.551元。当日b份额净值0.323元,溢价区间170.59%~205.88%。虽然b份额净值当日有所反弹,但转股仍将继续。
假设投资者在同一天买入1万只分级b份额,价格区间为(0.551元,0.665元),成本为(5510元,6650元)。折算后b份额持有人的资产市值为3230元。考虑到复盘第一天支付的保费涨停,实际市值为3553元,最终损失率为55.08%~87.17%
分级基金是怎么下折的?
多数分级基金都约定在分级B的净值下跌至0.25的时候便进行下折,下折时,分级B的价格由低于0.25元(假设即为0.25元)调整至1元,其份额则对应折算为原先的四分之一,同时分级A也对应折算为分级B原先的四分之一。而另外的四分之三份额则折算为母基金,以红利的形式派发到投资者账户。
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