中国的对冲基金类型 对冲基金机遇如何？

中国的对冲基金类型

目前，根据投资的主要类型和相应的策略，国内量化对冲基金主要有三大类。

1.股票对冲基金。

所谓股票对冲基金，是指以股票为主要投资品种的对冲基金。与传统的股票多头策略相比，股票对冲基金的不同之处在于，它会同时持有多头股票，并在一定程度上对冲空头股票，从而在资产配置上出现多头头寸和空头头寸。空头头寸主要用于卖空股票，也用于卖空期货股指或股票期权。

2.套利对冲基金。

套利的主要策略是从资产的相对价格中获取收益，即利用市场失灵和定价的误判进行套利。以股票和期货的区别作为谋利的方式，可以说是一种不用牛熊市就能盈利的对冲基金

3.期货对冲基金。

在期货，期货对冲基金主要用作各种商品和衍生品的投资基金，这是管理期货，的一种策略，但期货股指在期货策略中是同一种投资目标，它仅用作股票策略中的主要对冲工具。

目前，最好的海外市场是景林资产和混沌投资。

私募对冲基金：

杉杉青骓：主要从事统计套利和高频交易。目前规模已经超过100亿。高频交易极好。

申毅投资：曾经担任高盛， ETF部门负责人的创始人申毅，一直专注于eft套利，业绩一般在6%左右，不是特别突出，但是非常稳定。申毅几乎所有的行业会议上都可以看到他

道冲投资： 上海投资买了第一批特斯拉ETF套利交易量应该是全国前3，总部在福州目前规模也在30-40亿，目标在100亿以上，有上市野心。

杭州龙旗：龙旗，是一家著名的私募公司，其创始人王黎研究过人工智能，具有很强的技术背景。目前管理规模在40亿左右。因为他们做得好，他们更强，银行追着他们分发产品。

朱雀投资：严格来说，朱雀不是对冲基金。应该以选股为主，部分量化投资策略。

富善投资：投资创始人来自，擅长CTA战略，成立一年多。

博普科技：专注高频交易私募，基地在深圳

ifund : 艾方投资，老板蒋楷，是学术型投资人，14年底收入极高。

公墓对冲基金：

从累计净值来看，每只基金自成立以来都为投资者实现了回报，平均年化回报接近19%。房地产信托和P2P产品都是固定收益投资，预期年化收益率在10%到12%之间，相比之下，对冲基金的回报要好得多。

在产品方面，表现最好的是阿尔法，海富通，他在短短六个月内实现了18.6%的绝对回报率和37.2%的年化回报率。表现最差的是嘉实，的绝对回报率，在一年半的时间里获得了9.3%的绝对回报率，年化回报率为6.56%。

从夏普比率的角度来看(夏普比率用于描述单位风险所获得的超额回报，并用来衡量一项投资的成本绩效。表现最好的是阿尔法， 海富通，其次是华宝兴业的量化对冲、嘉实的绝对回报和工银瑞信的绝对回报

对冲基金机遇如何

第一个需求，因为中国是一个高储蓄的国家，每年在资金的投资是巨大的。中国，有14亿人口，目前股市的市值相当于六家苹果公司的市值。市场很大，市场的特点是现在很多人觉得行业不好做。以前很多人做出口加工业，现在根本扩大不了再生产。他们的钱愿意投资对冲基金，他们的需求在这里。另一块是移民。许多人移民后，这些钱可以投资在中国或国外。移民后可能没有办法直接管理公司做生意，他也不了解海外情况。因此，对冲基金在中国的机遇首先是巨大的市场机遇，因为有真正的需求。

二是放松市场监管、鼓励金融创新的背景。目前，监管机构的特点是放开和放松监管，让每个人都能跨海而去，展示自己的神奇力量。随着金融创新的深入，目前缺乏的一些套期保值工具将逐渐出现。在这样的大环境下，作为一家对冲基金，我的想法是，私募股权基金应该做一些传统公募基金做不到的事情，或者行动缓慢，我们肯定比你慢。这种情况下，你能做的就是看创新，看新产品，看新工具，看新方法，放松管制带来的机遇。