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CFi.CN讯：华尔街夏季异常平静，CBOE波动率指数VIX上周五跌至14.13，创下2026年最低水平。但根据历史规律，这种平静即将结束。
每年这个时间点，VIX通常开始逐步攀升。1990年以来的中位数显示，8月底约在16.5，9月中升至18左右，10月初接近19。
VIX反映的是标普500未来30天预期波动幅度，并不预示涨跌方向。这个季节变化主要意味着市场可能出现更宽的波动区间。
自1950年以来，9月是标普500历史最弱月份，平均下跌0.6%。而在中期选举年，这一特征更加明显：夏末至初秋股市往往承压，但10月和11月通常出现较强反弹。
目前VIX处于极低水平，即使回升至17-20区间，也属于正常的季节性回归，并非市场崩盘信号。投资者需提前为波动率扩大做好准备。
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