私募布局年内新发公募ETF合计超23亿份，港股、科创主题ETF受捧

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金融投资报记者 刘庆华

2026年以来，ETF凭借流动性好、交易成本低、分散个股风险等优势，成为私募资金入场与轮动的重要工具。私募排排网数据显示，截至10月25日，共有151家私募现身207只年内新发公募ETF(年内成立)前十大持有人，合计持有份额达23.25亿份，资金布局意愿显著升温。

从投资方向来看，港股、科创两大主题ETF最受资金追捧。数据显示，42家私募布局30只港股、恒生类新发ETF，持仓合计3.36亿份，占全部持仓的14.45%；启林投资、洛书投资等多家百亿私募均参与布局，工银港股通医疗ETF等13只产品私募持仓突破千万份。业内人士分析认为，港股估值处于历史低位，具备较强修复弹性，同时汇聚互联网、创新药龙头；借助港股通ETF，机构无需开立港股账户就能布局，资金效率更高。

科创主题ETF同样受到青睐。20家私募管理人持有19只科创类新发ETF，持仓总量1.41亿份。南方科创人工智能ETF、易方达科创新材料ETF等产品获得重点配置。科创ETF覆盖AI、半导体、生物医药等高景气赛道，既能捕捉产业成长红利，又能通过一篮子持仓规避个股暴雷，大幅降低选股与研究成本。

从机构结构来看，中等规模私募是配置主力。在45家持仓超千万份的机构里，10亿—50亿规模私募占到20家，占比接近半数。与此同时，百亿私募同样积极入场，16家头部机构合计持有3.73亿份。其中，铸锋私募、众壹私募、洛书投资持仓规模居前，分别布局数十只ETF，灵活开展行业轮动与套利交易。

整体而言，ETF已经成为私募平滑波动、快速切换赛道的标准化工具。在当前市场震荡环境下，机构更愿意借助工具产品把握港股估值修复、硬科技成长两大主线，在控制风险的同时捕捉结构性行情。