虚增利润，ST奇信财务造假，证监会出具罚单，新余国资委沦为韭菜

最近一段时间，A股上市公司减持可以说是层出不穷。不过，相比于减持，财务造假更加可恶。

比如，*ST奇信。

(相关资料图)

4月19日晚，*ST奇信（002781.SZ）发布公告，公司收到证监会下发的《行政处罚及市场禁入事先告知书》。经查明，*ST奇信定期报告存在虚假记载，于2015年至2019年连续5年虚增利润约17.8亿元，将导致公司经追溯调整后连续5年净利润为负。

一句话，*ST奇信财务造假实锤！

自4月20日起，ST奇信被叠加实施退市风险警示，公司股票简称仍为*ST奇信。不出意外的话，等到披露2022年财报后，公司将被强制退市。

17.8亿元到底什么概念？

根据公司财报显示，2015年-2019年，*ST奇信净利润分别为1.3亿元、1.09亿元、1.71亿元、1.74亿元和1.04亿元，合计为6.88亿元。也就是说，这五年时间公司实际累计亏损10.92亿元。

注意，公司最新的资产负债率为115.54%，同比提高了近50个百分点，已经资不抵债！

与此同时，证监会出具了巨额罚单：

第一，对江西奇信集团责令改正，给予警告，并处以5000万元罚款；第二，对公司原实控人叶家豪处以1400万元罚款；第三，对时任董事、副董事长叶洪孝，时任总裁余少雄，时任总经理、财务总监乔飞翔给予警告，并分别处700万元罚款；第四，对另外11名相关人员处以100万元-350万元罚款不等。

表面上看，这个处罚力度不算轻。但是，公司原实控人可能并不care！

时间回到2020年。

2020年7月，*ST奇信原控股股东智大投资及其关联人叶秀冬，与新余投控签署《股权转让协议》，按照16.21元/股的转让价格转出占公司总股本29.99%的股份。交易完成后，*ST奇信的控股股东变更为新余投控，实际控制人变更为新余国资委。

也就是说，靠着一致协议，*ST奇信原实控人叶家豪、叶洪孝成功套现近11亿元！

还有，虽然叶家豪仍为*ST奇信第三大股东，持股2094万股，占总股本的9.35%。不过，这些股份也已经通过质押的方式套现。

如今回过头看，双方的股权转让协议签署于2020年，但是在此前的五年时间里，ST奇信财务连续5年造假。从这个角度说，新余国资委掉进了一个精心布置的骗局中。按股价计算，截至2023年4月20日，*ST奇信股价2.24元/股，较转让价下跌86.2%，亏损金额9.4亿元。

由于公司可能会被强制退市，再加上已经资不抵债，新余国资委的实际亏损可能更大！

注意，财务造假历来都不是某一个人就能够完成的事。

一方面，由于财务造假前后横跨8个会计年度，且每个会计年度会计事务所均出具了“标准无保留意见”审计报告，审计机构沆瀣一气；另一方面，公司2016年登陆资本市场，但公司已经在2015年就开始造假，保荐机构难道完全不知道？

还有，上至公司高管下至普通员工，一场跨度8年的财务造假，竟然可以瞒天过海，监管部门没有责任？

最后，聊聊处罚力度。

2020年，康美药业（600518.SH）和康得新财务造假曝光，前者虚增营业利润41亿元，后者虚增利润超百亿，但处罚金额只有区区60万。同样还有广州浪奇（000523.SZ），自爆5.72亿存货“不翼而飞”后，被发现虚增利润和存货，但对公司的处罚也仅有450万元。

对于造假者来说，这种惩戒到底有没有震慑力呢？