理财产品与资管产品的区别是什么？资管计划和理财之间到底有什么区别?

理财产品与资管产品的区别是什么?

(1)概念不同

理财产品，即由商业银行和正规金融机构自行设计并发行的产品，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。

资管产品，是获得监管机构批准的公募基金管理公司或证券公司，向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人，由托管机构担任资产托管人，为资产委托人的利益，运用委托财产进行投资的一种标准化金融产品。

(2)机构不同

理财产品的发行机构常常是商业银行和正规金融机构，银行人民币理财产品大致可分为债券型、信托型、挂钩型及QDII型。资管产品的委托机构常常是公募基金管理公司或证券公司，，资管计划是证监会监管，包括公开募集证券投资基金、特定客户资产管理计划等。

(3)安全度不同：

理财产品除了种类繁多，理财产品的合约设计复杂如天书，晦涩难懂的产品描述也让投资者“眼晕”，很多人只有在投资受损时才如梦初醒。目前做资管产品的都是资产管理公司挖的信托经理及本公司具有多年金融行业风控的人员，行业经验深厚，安全性较高。

资管计划和理财之间到底有什么区别?

区别一：概念上的区别

概念是首要和基本的区别;

所谓的银行理财，指的就是银行发行的理财产品。通过向普通投资者募集资金，然后用于投资其他类型的产品。在银行理产品中，银行充当的是资金搬运工的角色，而不是理财产品的主要供应商。

而资管计划是经证监会批准的，由证券公司和公募基金公司发行的产品，向特定合格投资者募集资金，并且由专门的管理机构管理资金运作和投向的一类产品。

区别二：发行主体的不同

资管计划是由证券公司，基金子公司专门发起设立的。现实中大家看的比较多的就是券商集合资管、定向资管计划以及基金子公司的资管计划，都属于此类。

银行理财产品基本上就是银行自己发行的，不过目前越来越多的产品开始往银行理财子公司转移了。不过银行理财产品，都是银行自营性质的。代销的话，则是各种类型的都有，比如保险、基金、信托、私募等产品。

区别三:监管机构的不同

一句话概括，资管计划的发行由中国证监会负责;而银行理财产品的发行则由中国银保监会负责。

区别四：收益率表现

在资管计划中，资管产品的收益一般以购买份额的净值的变动来进行极端的，类似于基金。

而银行理财产品还是以收益率作为标记，不过随着银行理财净值化的转型，预期收益率的概念不再被提及，更多的是以业绩比较基准来代替。而且净值化转型之下，越来越多的银行理财产品开始使用区间来表示收益。[page]

以前的银行理财还有保本浮动收益、保本保底收益，非保本浮动收益这几类。不过现在的保本理财已经消失殆尽，取而代之的是结构性存款这类保本浮动收益和非保本浮动收益。

在收益率上，资管计划的收益率普遍高于银行理财产品;具体的数字要结合当时的经济环境和市场的流动性水平。

区别五：投资期限

在产品期限上，银行理财产品的投资期限较短，从一个月到两年不等。不过在政策新规的要求之下，银行六个月以下的封闭式产品越来越少，取而代之的是开放产品。

而资管计划则普遍在1-3年期间，还有很多资管计划是没有严格意义上的生命周期的。这些资管计划往往会在一年设定一个固定的开放期，供投资者赎回和申购;只要产品还维持在一定的规模，就继续运作，没有严格的期限限制。

区别六：风险等级

资管计划是典型的高风险产品，在银行代销产品条线上，资管计划基本都是中高风险往上的。很少有资管计划是被划分到中风险及以下，基本都是高风险，这是资管计划一个非常明显的特征。

对于银行理财产品而言，则是各个风险等级的都有;一般是从中低风险开始，低风险的理财产品很少;除了结构性存款这一类的产品，大部分都是中低风险往上，不过很少有银行自营理财高风险，除非是直接挂钩原油、黄金期货或者属于股权类投资的产品。

区别七：投资方向

银行理财产品主要投向金融市场，其实从理财合同说明书就可以看到银行理财产品的投向。比如说各种存款、国债以及各类型债券，包括不限于公司债、企业债、金融债、地方债等等，还有一些标准化资产如ABS 以及非标资产，如信托计划等。

因此银行理财产品更像是一个大杂烩，什么产品都进行投资。

而资管计划则属于直接投资，其投向的领域主要是房地产、基础设施产业、证券投资等领域。每一个资管计划都有明确的投向，和银行理财是不一样的。

区别八：投资门槛

银行理财产品来说相对大众化，自然投资门槛较低。现在的银行理财，一般都是5万元起步，部分产品要求是10万以上。不过现在，门槛得到了进一步的降低，一万元就能购买银行理财，加大地增加了银行理财产品的普惠性。

但是资管计划则属于高门槛，典型的高收益高风险产品。因此很多资管计划都是100万元起步，部分计划产品的要求会更高。50万起步的也有，但毕竟只是少数。

在投资者识别上，两者也存在很大的区别。比如对于购买银行理财的人来说，仅需要在首次开通理财功能的时候，做一个双录即可。以后购买理财，直接银行APP上点掉。

但是资管计划不一样。对投资者要求很高，现实中做合格投资者认定的时候，要家庭资产证明、工资流水，还要签署认定书等等。做完这些之后，在购买资管计划的时候还要双录，确保充分知晓产品的风险和投向才可以。一套流程下来， 投资者和理财经理都累。[page]