【新要闻】三大买家“抢购”民生证券！拍卖前夜两家券商入局 谁将拿下控股权？

备受市场关注的民生证券34.71亿股股权拍卖将于3月14日10时正式开拍，竞价周期为1天。

从京东法拍平台来看，目前已有3位买家报名。就在3月13日晚间，浙商证券、东吴证券同时公告称，拟参与竞拍民生证券上述股权。

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两家券商同时出手竞拍，是否会促成新一轮券商合并？此前，东兴证券及西部证券均曾意图收购新时代证券股权，但最后均相继放弃，最终由中国诚通收购新时代证券98.24%的股权。

3位买家报名“抢购”

根据拍卖预告，民生证券被拍卖的34.71亿股股权起拍价为58.65亿元，折合每股约1.69元，PB(市净率)为1.25倍。

对于参与竞拍理由，东吴证券表示，本次交易将有助于提升公司整体规模，整合客户资源，提升业务收入和市占率，进一步提高公司的行业影响力和市场竞争力，有利于公司和投资者利益。

浙商证券则表示，公司参与本次竞拍旨在进一步提高证券业务的影响力和资源整合能力，提升公司的市场竞争力和盈利能力，有利于公司和投资者利益。本次交易完成后预计不会新增关联交易，不涉及同业竞争。

浙商证券还称，如竞得民生证券股份后，公司将成为民生证券的主要股东，但本次交易尚需通过经营者集中审查，并需经中国证监会核准。

据悉，此次拍卖源于泛海控股所欠山东高速一笔本金12亿余元的未偿债务。先后经过武汉市中院和济南市中院的审理，最终由山东高速旗下子公司烟台山高胜诉，并申请对前期冻结的泛海控股持有民生证券近35亿股股权进行强制执行。

公告显示，民生证券共有股东46名，其中泛海控股股份有限公司持股比例为31.03%；上海沣泉峪企业管理有限公司持股比例为13.49%，其余44名股东持股比例均在5%以下。截至2022年6月30日，民生证券未经审计总资产521.43亿元、净资产154.32亿元。

从经营状况看，近年来民生证券依靠投行等优势业务，成为颇具特色的券商。2022年，民生证券过会IPO项目26家，IPO项目过会数量排名行业第六；在股转系统挂牌21家，排名主办券商第一。

近日，民生证券发布的25亿元小公募债的募集说明书及发行公告披露了其2022年的业绩情况。2022年，民生证券实现营业收入25.32亿元，净利润2.11亿元，均较2021年度有所下滑。对此，民生证券称，主要原因为受到国际经济形势动荡、国内经济下行压力及疫情冲击影响，证券市场波动较大，公司金融资产投资收益和公允价值变动损益同比减少。

又有券商合并？

两家券商同时出手竞拍，是否会促成行业新一轮券商合并？

2021年下半年，东兴证券及西部证券均曾意图收购新时代证券股权，但最后均退出收购。最终，这笔交易在2021年12月尘埃落定，中国诚通收购新时代证券98.24%的股权，新时代证券从一家民营券商转变成了一家央企子公司。

此次民生证券被拍卖的股权约占公司总股本的30.3%，倘若交易成功，泛海控股的持股比例将降至0.72%，新的买方将成为民生证券的实际控股人，而民生证券也将摆脱“泛海系”影响。

根据此前市场传闻，最大概率接手该笔股权的买家为上海地区国资，自2020年“引战增资”迁址上海后，民生证券股东方已有上海市国资、浦东新区国资、山东省国资的身影。2022年，民生证券曾宣布，将把“植根浦东、立足上海，深耕长三角、放眼全国”作为该公司未来五年发展的战略规划。

值得一提的是，就在正式开拍前，这笔股权拍卖进程也横生枝节。3月12日晚间，泛海控股公告称，北京狮王资产管理有限公司向济南中院提出案外人异议，申请法院中止对登记在公司名下的民生证券股份有限公司2亿股股权的执行。

不过，截至目前，济南中院尚未撤回该笔拍卖，京东拍卖的页面显示有超2.6万人围观。