美国银行业危机“余震”有多严重？这份财报即将揭晓答案 世界独家

来源：Wind

香港万得通讯社报道，第一共和银行定于周一公布第一季度业绩。最新财报将让投资者了解这家陷入困境的银行存款大幅外流后的损失程度。

由于3月份几家银行倒闭，第一共和银行一直处于美国中小银行信任危机的中心。人们越来越担心，其他银行也可能面临类似于最终导致硅谷银行(Silicon Valley Bank)和Signature Bank倒闭的流动性危机。第一共和银行是受危机蔓延担忧影响的大型银行之一，上个月不得不接受摩根大通(JPMorgan Chase)和其他大型银行的救助。

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自3月8日收盘价为115美元以来，这家旧金山银行的股价已经下跌了近90%。3月8日，该行宣布亏损近20亿美元，令银行投资者惊慌失措。不到两周后，第一共和银行触及有史以来的最低收盘价，每股略高于12美元。上周五该股收于14.26美元，上涨2.74%。

由于投资者押注该银行能否安然度过这场风暴，第一银行股价大幅波动。今年3月和4月，第一银行股价有多个交易日上涨10%或以上，有时是因为其他银行出现企稳迹象，或者是因为市场希望监管机构会在银行再次倒闭时介入，提供更多支持。

投资者、分析师和政策制定者将在本周公布财报时更密切地关注其他地区性银行的健康状况，其中包括夏威夷银行(Bank of Hawaii)和PacWest Bancorp。最近几周，两家银行的股价都大幅下跌。

随着过去一年利率的快速上升，储户越来越多地转向美国国债和货币市场基金，以寻求更高的收益率。在上月银行业动荡开始后，这种转变加快了速度，对较小的银行来说尤其如此，一些储户纷纷涌向被认为安全的大银行。

摩根大通和富国银行等大型银行表示，它们从逃离小银行的客户那里吸收了存款，不过大大小小的银行都被迫向储户支付更多的存款。

许多规模较大的地区性银行的存款也出现下滑，但资金外流总体上没有那么严重。Fifth ThirdBancorp和Truist Financial一季度存款分别较上年同期下降4.5%和5.4%。

大多数地区性银行在第一季度仍然实现了可观的利润，因为它们能够收取比支付给储户更多的贷款利息。但许多银行未能达到华尔街的预期，并在提高储蓄账户和定期存款利率的同时下调了盈利预期。

Fifth Third Bancorp首席执行官蒂姆•斯宾塞(Tim Spence) 表示：“一个不确定因素是，3月份发生的事情是否让原本就会发生的重新定价活动提前发生？还是说它唤醒了资金，改变了客户对银行的风险评估？”

由于长期消费者已经意识到通过将资金转移到货币市场共同基金可以赚取更多收入，中小型银行存款的缓慢而稳定的侵蚀可能会继续。

展望未来，尽管银行业恐慌已经结束，但银行融资成本上升将挤压利润。高盛(Goldman Sachs)的经济学家估计，银行盈利能力每下降10%，贷款就会减少2%。如果美联储利率变动对银行存款利率的影响(有时被称为“存款贝塔系数”)达到2007年的水平，这可能会导致美国贷款下降3%至6%。2007年是美联储上一次将利率上调至接近当前水平的时候。

高盛预计，这可能会使今年的经济产出减少0.3至0.5个百分点。

达拉斯联邦储备银行前总裁卡普兰表示，目前的银行危机“是在第二或第三局，而不是第七局。”他认为，在对后果有更好的认识之前，美联储不应该加息，特别是因为如果今年晚些时候不得不降息以应对更大的危机，那将是有害的。他说：“恐怕我们会遇到一些我们无法完全理解的事情。”