基金组合配置方法是什么？如何做构建基金投资组合策略？ 全球今日讯

基金组合配置方法是什么?

配置理念：风险预期年化预期收益匹配，追求绝对预期年化预期收益

从普通投资者的角度来看，无论投资哪一类理财产品，最终的目标都是为了获取预期年化预期收益，而且要在自身的风险预期年化预期收益承受范围之内。那么，面对数量众多、风格迥异的公募基金，如何实现这样的投资目标呢?组合配置无疑是一种较佳的选择。通过量化择时、选基、配置，本着风险预期年化预期收益匹配、追求绝对预期年化预期收益的目的构建了基金系列组合是最好的选择。

配置方法：大类动态配置，二次精选牛基

众所周知，实现基金组合配置方式有多种。从组合范围来看，有同类基金配置和不同类基金配置，前者主要通过精选同类基金的绩优基金来获取相对超额预期年化预期收益，而后者主要通过不同类别基金的配置即大类配置来实现预定的投资目标;从组合方式来看，有动态配置和静态配置，前者主要根据一定的策略对组合配置进行动态调整，而后者为了实现一定的投资目标对组合保持相对恒定的配置。不同的组合方式配置效果迥异，主要采用大类动态配置、二次精选牛基的方式来实现既定的投资目标及相应的风格特征。

大类动态配置。大类动态配置是指组合配置的基金样本不仅局限于股票型、债券型、货币型基金等单一类别，而是通过一定的策略，动态调整投资于各类具有不同风险预期年化预期收益特征的资产类别。这种配置模式组合的预期年化预期收益主要取决于大类资产配置的能力。

如何做构建基金投资组合策略?

首先，投资者要根据自己的风险承受力确定一个明确的投资目标，然后选择三至四只业绩稳定的基金，构成核心组合，这是决定整个基金组合长期表现的主要因素。大盘平衡型基金适合作为长期投资目标的核心组合，至于短期投资目标的核心组合，短期和中期波动性较大的基金则比较适合。一种可借鉴的简单模式是，集中投资于几只可为投资者实现投资目标的基金，再逐渐增加投资金额，而不是增加核心组合中基金的数目。

在制定核心组合时，应遵循简单的原则，注重基金业绩的稳定性而不是波动性，即核心组合中的基金应该有很好的分散化投资并且业绩稳定。客户可首选费率低廉、基金经理在位期间较长、投资策略易于理解的基金。此外，投资者应经常关注这些核心组合的业绩是否良好，如果其表现连续三年落后于同类基金，应考虑更换。

在核心组合之外，不妨买进一些行业基金、新兴市场基金以及大量投资于某类股票或行业的基金，以实现投资多元化并增加整个基金组合的收益。小盘基金也适合进入非核心组合，因为其比大盘基金波动性大。例如核心组合是大盘基金，非核心搭配则是小盘基金或行业基金。但是这些非核心组合的基金也具有较高的风险，因此对其要小心限制，以免对整个基金组合造成太大影响。