聚焦新兴产业 险资加码股权投资

险资布局新兴产业赛道的热情正在提升。近日，平安人寿出资2亿元与瑞泰新材共同设立私募投资基金合伙企业，投资方向涉及“双碳”及绿色能源、科技及高端制造、新一代信息技术、现代服务、医疗健康等领域优质股权项目。业内人士认为，股权投资覆盖行业范围广、投资方向更为前沿，是险资大有可为的领域之一。随着监管对险企投资国家战略性新兴产业未上市公司股权的支持性政策落地，险资布局新兴产业将进一步提速。

又有新项目落地

(资料图片)

日前，瑞泰新材公告称，公司及全资子公司上海树培拟与平安人寿、平安资本分别出资4.9亿元、0.1亿元、2.14亿元、0.01亿元，共同设立上海平睿安泰私募投资基金合伙企业(有限合伙)。

中国平安首席投资官邓斌此前曾表示，公司近年来正在加大私募股权投资基金配置，通过寻找优秀的私募股权投资基金管理人来达到提高收益、降低组合波动的目的。

保险私募基金已成为险资股权投资的重要工具。9月13日，珠海横琴屹隆产业投资合伙企业(有限合伙)成立，横琴人寿成为其合伙人之一。今年以来，保险私募基金项目多次出现。例如，今年3月，大家保险设立健康养老私募股权投资基金，专注于养老产业领域投资，包括赋能保险主业发展的养老社区布局及养老产业链上下游优质企业股权等。

覆盖领域愈发多元

业内人士介绍，保险私募基金覆盖的领域愈发多元。人保资本总裁助理金紫雨介绍，近年来，保险私募基金在健康、养老、新能源、新基建、集成电路、先进制造、低碳环保等领域加大投入，已成为险资服务国家战略、服务实体经济、服务科技创新的重要力量。

除了设立股权投资基金，险资还频频通过投资未上市企业股权、成立股权投资计划等方式，加码股权投资。与国家战略趋势相匹配与保险主业协同程度高的领域是重点方向。

中国保险投资基金总裁贾飙认为，险资参与股权投资等另类投资，有三个明确方向，一是服务国家战略，包括区域化发展战略、“双碳”战略等;二是服务保险主业，其中包括医疗健康、养老康养等;三是紧跟监管导向，包括服务实体经济，稳妥处置金融风险等。

贾飙日前在服贸会相关论坛上表示，在险资运用中，对现代化产业体系的构建有最直接推动作用的是直接股权投资和间接股权投资。科技安全、芯片半导体、新技术、数字产业化、高端装备制造将是保险资管公司和保险公司2023年下半年最关注的投资领域。

股权投资热度料提升

自《保险资金投资股权暂行办法》发布以来，险资的股权投资已走过十余个年头。股权投资具有长期性、抗经济周期能力强等特点，与保险资金期限长、追求长期收益特点相一致。

除了服务实体经济和国家战略，业内人士认为，险资借助股权投资等方式，在一级市场上直接参与优质标的投资，也有助于自身久期缺口管理、降低潜在利差损风险。

险资股权投资领域近日也迎来了政策利好。国家金融监督管理总局日前发布的《关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知》对保险公司投资国家战略性新兴产业未上市公司股权风险因子进行了调整，在业内人士看来，此举有助于降低行业资产端的资本消耗，激发险资对相关领域的股权投资热情。