蔚来成立保险公司的背后

1月19日，蔚来保险经纪公司正式成立，该公司由蔚来控股有限公司100%持股，注册资金5000万元，经营范围包括保险经纪业务；保险代理业务；保险兼业代理业务；保险公估业务等。当然，该公司目前还处于注册阶段，部分业务需要相关部门批准后才能经营。

蔚来此举距离2021年12月27日新能源车专属保险上线不到一个月时间，出手可以说是相当迅速了。对此，蔚来官方表示，该举措是为了长期向用户提供更好的服务体验而做的准备。与其说是做的准备，倒不如说蔚来对入局保险业务“计划”已久。

先来了解一下车险，国内根据保险业务类别分为人寿保险、健康险、养老险和财产险4种牌照，前3种牌照大部分经营范围实际是重叠的，可以认为是同一种，即人身险牌照，另外一种即财产险牌照，保险经纪属于保险中介的一种类型（保险公司注册资金需要2亿元以上，保险中介公司则需5000万元）。车险则是财产险的一种。保险牌照是由银保监会颁发的允许牌照持有机构合法合规经营保险业务的金融牌照，即持有该金融牌照的机构才可合法合规地经营保险业务。

事实上，早在2012年，保监会就发布了《关于支持汽车企业代理保险业务专业化经营有关事项的通知》，鼓励和支持汽车企业出资设立保险代理、保险经纪公司，或者采取与已有保险代理、保险经纪公司合作，由保险代理、保险经纪公司统筹开展汽车保险业务。也就是说，在政策层面，早就鼓励车企自己干保险业务了。

近年来，随着新能源车渗透率的不断提升，新能源车险无疑拥有着巨大的市场潜力，根据保险行业数据预测，预计到2035年，新能源车险年度保费将提升至2000亿元左右。

显然，了解这一点的不只是蔚来。

1.他们都比蔚来早

实际上，在蔚来之前，就有广汽、上汽、吉利、小鹏等车企布局车险业务。

由广汽集团等企业发起成立的众诚汽车保险，于2011年成立，注册资本22.6875亿元，是国内首家挂牌新三板的专业汽车保险公司，经营业务范围以车险为主，涵盖车险、企财险、工程险、责任险等产险业务；上海汽车集团保险销售有限公司则成立于2015年，注册资本2亿元，是上汽集团与上汽通用、上汽大众共同组建的全国性保险专业代理机构，着力于打造重点车型专属品牌保险及相关领域创新保险产品，发挥上汽金融板块协同优势，提供汽车保险+车主服务。

2018年，吉利控股全资子公司易保保险获批经营相关保险代理业务，主要为吉利下属六大品牌的车主搭建以“车友保”车联网车载平台的车主服务体系，提供保单查询、报案、产品购买等服务。此外，吉利在去年以持有合众财险1.33亿股股份深耕车险业务（合众财险成立于2015年，车险业务占比达9成以上），持股比例为33.33%，拿到一张财险牌照。

在造车新势力中，小鹏汽车率先在2018年成立了广州小鹏汽车保险代理有限公司，并获准开展汽车保险代理业务。

值得关注的是，特斯拉在2019年收购了美国马克尔公司（Markel Corp），获得保险经纪牌照；2020年在上海成立保险经纪公司，由特斯拉汽车香港有限公司100%控股；去年10月，特斯拉CEO埃隆·马斯克宣布会推出一款针对于驾驶员实时驾驶行为的专属车险服务，被称为UBI（即基于用户行为的保险），以期在车主服务、数据收集等方面形成优势。

上海对外经贸大学保险系主任郭振华曾表示，“对于汽车企业而言，拿保险中介牌照或是财险公司牌照，一方面，双方可通过汽车销售网络，考虑如何运作，将车险业务做大做强；另一方面，针对于汽车领域的未来发展方向，双方可探讨、创新新的车险领域。”

不仅仅只是车企入局车险业务，市值超过万亿元的新能源宁德时代也在该领域进行布局。去年7月份，中法人寿保险正式更名为小康人寿保险有限责任公司，注册资本由2亿元增至30亿元，其中宁德时代持股30%，成为第二大股东。宁德时代曾表示，投资保险公司是以险资的长期资金匹配公司拟推广的电池银行、储能运营，是公司搭建商业模式创新基础的方式之一。随后在10月份，宁德时代又与中国人保财险达成合作，聚焦新能源汽车后市场领域，促进新能源汽车、动力电池及相关保险产品的销售、改善新能源汽车用户的服务体验。

2.车险业务是“赔钱赚吆喝”？

尽管车企以不同形式入局车险业务，但这些险企的盈利情况似乎不容乐观。

前面提到广汽出资成立的众诚保险，在成立当年的营收仅为2048万元，亏损4013万元；到2017年度，营收达到了12亿元，亏损4296万元；2018年上半年，依旧处于亏损状态，但亏损幅度收窄，归属于挂牌公司股东净利润为亏损1206.51万元。在亏了6年半后，众诚保险才实现盈利。

合众财险则是自成立以来，始终未走出亏损周期，2015年至2019年合计亏损超2亿，而在2020年，再度出现5081万元净亏损。

小鹏的情况则不同，由于不用小鹏合作机构的车险业务，影响OTA升级实现的只能理赔及专享续保等服务而被车主投诉。

据了解，银保监会财产保险监管部去年向各银保监局、各财产保险公司下发《关于新能源汽车专属产品备案有关事项的通知》，要求新能源汽车商业保险专属产品的附加费用率不得高于15%。这就是说，险企在承保新能源车时可使用的费用空间变小了，压缩成本成为险企生存的法则，随之而来的是车险业务员的佣金减少。

据某保险公司业务人员介绍，一张2400多元保费的保单，优惠之后车主仅需交1500余元，而业务员抽取佣金只有几十块钱。

综合上述原因，在去年12月27日上线的新能源专属车险推出后，消费者发现新能源车保费涨了。

商业车险保费目前主要由两部分构成：商业车险保费=基准保费×费率调整系数。在基准保费方面，与传统车险相比，整体而言新能源专属车险三者险基准保费下降0.1%，车损险基准保费下降1.2%，二者综合下降约0.8%。

具体来看，对整车价格在25万元以下的新能源汽车保证车损险基准保费不涨价；而以特斯拉为首的造车新势力基准保费上调较为普遍，主要原因为维修费用、核心部件及零部件价格较高，该类车赔付成本更高。

这就造成了在原来的车险业务中险企不赚钱，而在新能源车专属险推出之后，由于明确了三电系统的保险范围，险种增多，引起保险价格上涨，车主又觉得不划算。

乘联会秘书长崔东树发文称，“新能源车保险的推出是很好的事情，但成本增加偏高，使用新能源车省下的油钱可能要拿来交保险，导致新能源车似乎不划算，形成‘买得起用不起’的现象，不利于新能源车推广。因此车企要建立自己的保险品种，行业要有更精准的保险测算，国家也要支持保险费用的合理补贴。”

3.蔚来为什么还要干？

在保险业内分析师看来，新能源专属车险保费的调整预计不会对新能源汽车销量产生负面影响，主要是由于新能源汽车的维护保养费用及行驶能耗费用较传统汽车有一定优势，保费的调整不会影响到新能源车的综合价格优势；其次，新能源专属车险实现差异化保费，控制了价格敏感型车主的投保成本，保费调整不会影响到该部分消费者的购车选择。

此外，新能源专属车险在一定程度上解决了保险公司与新能源车主之间在保险责任界定方面的矛盾，能够为车主提供更加全面和高质量的保障服务，而新能源车保有率的提高又会带来更多的保单，形成良性循环。

如果真是如此，那么新能源车企入局车险业务，势必会在综合层面降低车主的购车成本，在同样保险项目的前提下，哪家的保费便宜，或者是在同样保费的情况下，得到更多的服务，才会吸引住用户。

在新能源专属车险推出之后，蔚来计划在今年3月分推出服务无忧2022版：1.新购买服务无忧包定价维持不变，同时包含新条款新增的三项附加险(外部电网故障损失险、自用充电桩损失险和自用充电桩责任险)对应的保障内容；2.仍在服务无忧2021版服务期内的用户，无需增购新条款三项附加险，现行服务无忧将包含对应的保障内容；3.保险无忧的定价依然为保险费用+1680元蔚来专属服务，保留了最核心的补漆、基础保养、取送车、上门补胎、代步出行服务和事故安心等服务，整体保费的变化与用户所在地区、违章记录、过往出险情况等因素有关；4.仍在保险无忧2021版服务期内的用户，事故理赔权益和体验与新条款主险没有差异；5.车主可按照自己的用车情况，选择服务无忧或者保险无忧产品。

卖车的代卖保险不一定赚钱，但是可以圈住用户。车险业务能够让蔚来这样的用户型企业直接连接C端用户，延长蔚来车主的用车服务周期，提升业务增长空间，从而建立围绕新能源汽车的生态。

写在最后：汽车保险是消费者购车接触到的第一个服务类产品，车企如果以车险直销模式直面终端消费者，那么车辆交付成为车企在提供消费者用车服务的开始，后续以车险为服务起点，可以开发出更多后市场、车主权益等新的服务模式。如此一来，既可以提升消费者服务满意度，又可以为车企带来更多的营收，同时又有鼓励政策的加持，蔚来何乐而不为？