天天热点评！电动车驱动零件+车载核心单品，这家公司刚刚斩获125万套大订单

蓝黛科技（002765）：在电动汽车的驱动系统中，带减速器的“电机+减速器+后桥”方案可减轻整车重量约100kg，成本降低近万元，目前受到大部分主流车企的青睐；天风证券吴立看好公司减速器齿轴类实现实现对日电产、比亚迪、法雷奥、汇川技术等知名国际客户的覆盖，最终用户覆盖吉利、上汽、比亚迪、蔚来、小鹏等整车厂，2022年6月，公司收到广州尼得科的供应商选定意向书，预计为其供应125.1万套新能源减速器齿轴零部件；公司与华阳电子、德赛西威等国内知名车载屏供应商深度合作，开发高附加值的大屏/双连屏等车载触控显示模组，已有多项产品应用于长城汽车、吉利汽车等终端；吴立预计公司2022-2024年归母净利润分别为2.59/3.42/4.13亿元，同比增长23.17%/32.09%/20.76%，对应2022-2024年PE为19.9/15.1/12.5倍；风险提示：技术更新风险，原材料价格波动风险等。

电动车驱动零件+车载核心单品，这家公司刚刚斩获125万套大订单、下游囊括比亚迪+蔚来+小鹏，还与华阳、德赛共同布局智能座舱相关产品已经上车

【资料图】

在电动汽车的驱动系统中，带减速器的“电机+减速器+后桥”方案可减轻整车重量约100kg，成本降低近万元，目前受到大部分主流车企的青睐。

天风证券吴立最新覆盖动力零部件供应商蓝黛科技，公司拥有自动变速器6AT、AMT、发动机平衡轴、新能源减速器等新业务，新能源业务表现亮眼，加码产能扩张，战略合作、定点意向纷纷落地，有望把握增量机会，迎来高速增长。

同时，公司大力拓展车载触摸屏业务，已成为亚马逊、京东方、富士康、GIS等知名企业的供应商，2021年有多项车载显示产品立项，量产达成率显著提升。

吴立预计公司2022-2024年归母净利润分别为2.59/3.42/4.13亿元，同比增长23.17%/32.09%/20.76%，对应2022-2024年PE为19.9/15.1/12.5倍。

公司在新能源领域以减速器齿轴类核心零部件作为市场拓展主方向，实现产品对日电产、威睿、比亚迪、法雷奥、汇川技术等知名国际客户的覆盖。

公司于2021年与为上汽开发的DHT齿轮轴进行样件试制，最终用户包括吉利、上汽、比亚迪、蔚来、小鹏、金康汽车等整车厂商。2022年6月，公司收到广州尼得科的供应商选定意向书，为其供应新能源减速器齿轴零部件，预测生命周期内销售量为125.1万套。

目前公司正加大相关产能扩建。公司于2022年2月发布定增预案，拟募集资金不超过6.00亿元，其中3.73亿元用于新能源汽车高精密传动齿轮及电机轴制造项目，计划改建厂房11446.35平方米。

2019年6月，公司完成对深圳台冠科技有限公司的收购，进军触控显示业务。围绕公司车载触控发展方向，台冠科技充分利用母公司的经验与资源，大力拓展车载触摸屏业务。2019-2021年，公司触控显示业务收入分别为6.32/17.65/21.23亿元，复合增速达83.24%。

公司基于自身在中大尺寸触控屏及触控模组的核心优势，不断拓展现有产品品类，当前汽车显示屏尺寸覆盖8-15.6寸。针对车载、高清摄像等高端应用，公司投入AR玻璃镀膜开发，以提升对客户销售的价值量。

注：数据仅供参考，不构成投资建议，据此操作，风险自担。股市有风险，投资需谨慎！