看了132家险企的赔付率：短期健康险或许是个好生意

短期健康险，国内保险市场近年大热之产品，尤其是财险公司更对其不断投入，大肆发展。但这样一款热度极高，甚至接连诞生行业多年来少有之爆款产品的险种，却毁誉参半。

(资料图片仅供参考)

趋之者，认为得益于健康中国等国策和消费者健康需求的释放，加之疫情下的国民健康意识再度提升等主客观因素，促成短期健康险天时地利的爆发，并看到了商业价值和社会价值可平衡的可能；

疑虑者，则忧纵然有着可设想的宏大未来，但持续数年的经营现实不可回避，特别是财险市场连续的承保亏损如何解决，由此引发颇多争议，质疑经营的可持续性。近两年，短期健康险增速相比往昔明显放缓，综上种种，这不失为一重尴尬。

那么短期健康险经营到底如何，真的如此不济？近日，又到保险公司公布个人短期健康险赔付率时，《今日保》统计公布的132家保险公司数据后发现，或许短期健康险和舆论之声音反馈并不一样。

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-Insurance Today-

纵览132家保险公司

七成险企短期健康险赔付率低于50%

如上所述，财险公司经营短期健康险有个绕不过去的话题，就是承保亏损，乃至整体难盈利的尴尬。

这一点从历年的承保利润即可看出：

2016年

财险公司健康险业务亏损16.54亿元，同比减亏2.17亿元，承保利润率-6.31%；

2017年

这一亏损数字达到27.80亿元，同比增亏11.25亿元，承保利润率-8.09%；

2018年

这一数字则是20.38亿元，同比增加7.42亿元，承保利润率-4.22%；

2019年

财险行业健康险业务的综合成本率升至104.7%，承保亏损额达到40亿元；

2020年

财险公司经营健康险业务超30%的增长率之下，依旧有着3.89%的承保亏损率。

2021年，《今日保》梳理了主流财险公司健康险可入围五大险种且保费过亿企业的健康险承保盈利情况，发现依旧如此。

行至2022年，财险行业短期健康险依旧有着近1个百分点的承保亏损，对应1580亿的盘子，亏损数字当超过10亿元。相对此前动辄6个百分点、8个百分点的承保亏损，2022年的承保亏损明显收窄。

作为综合成本率最重要的组成部分，如此高的数字背后——综合赔付率又会如何，亦是如往昔般居高不下？事实并非如此，根据132家披露个人短期健康险赔付率的保险公司数据看，财险公司个人短期健康险赔付率并不高，约60%的财险公司个人短期健康险赔付率不足50%。

尤其是对比2022年第四季度公布的财险公司整体总赔付率后，仅仅有14%的公司综合赔付率不足50%。60% VS 14%的对比中，可知短期健康险赔付率真实情况，远胜财险公司整体赔付情况。

再看在个人短期健康险方面更为谨慎的人身险公司，赔付情况更为乐观。82%的人身险公司个人短期健康险赔付率低于50%。这意味着什么，拥有庞大代理人队伍的人身险公司在这一领域有着更好的经营结果。

这是否也解释了，财险公司为何过去几年不遗余力的投入个人短期健康险业务，也能理解这一市场的费用之争的由来。

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-Insurance Today-

一个不可回避的现实

增速之王短期健康险日益放缓

步入新阶段

事实上，作为健康中国背景下的产物，短期健康险已经成为了当下财险公司发展的新引擎。

一方面，在车险业务发展增量放缓的情况下，越来越多的财产险公司都在发力布局短期健康险业务，政策更是给了健康险发展的有力支撑。

特别是2020年8月，《推动财产保险业高质量发展三年行动方案(2020—2022年)》正式明确要推动行业从以车险为主向车险、非车险发展并重转变，鼓励健康保险和健康管理融合发展，更好服务于国民高质量生活和健康保障需求。

另一方面，寿险公司对于短期健康险并不感冒，也给了财险市场发展的空间。因为目前中国长期健康险产品的投资储蓄特征突出，这类产品往往才是寿险公司青睐的对象,纯风险保障型产品占比较小。

而短期健康险由于保费较低、投保简单、保障范围广、杠杆比率高等特点，通过财险公司承保，恰好填补了医保和重疾险产品之间的市场空白，对不同收入群体均有较强的吸引力，迅速成为广受消费者欢迎的产品，也带动了财产险公司短期健康险的快速增长。

这集中体现在疫情的三年——2020年到2022年的财险市场中，短期健康险的保费规模增长是财险市场最高的险种。

三年里，短期健康险的增速分别为32.6%、23.7%和17.7%，远高于财险行业整体增速水平。2022年，财险公司经营短期健康险的规模已经达1580亿元，整个行业的规模则超过3000亿元。

2016年、2017年财险公司经营健康险规模不过两三百亿量级，2018年后加速登上四五百亿平台。

随后三年狂飙至千亿规模：2020年，财险公司健康险规模站上1100亿平台，2021年接近1400亿元。但也必须看到，纵然增长依旧高于行业和寿险公司，但相距巅峰期动辄百分之五六十、二三十的增速下滑明显。尤其是互联网财险公司的健康险业务，更一度出现大比例的负增长。

综上，如果说往昔的高增长可在相当程度上掩盖问题，那么如今增长放缓后，如何在健康险不断增长的刚性需求与长期以来非理性市场竞争的怪圈中突围，已经引发市场主体、监管部门、行业相关部门的高度重视。

这皆为当下短期健康险经营新阶段的市场背景。

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-Insurance Today-

既然非赔付率之过

那么盈利的关键是什么？

如果对比2020年的数据，可以发现财险公司经营短期健康险者，有过半的企业综合赔付率在50%以上，甚至更高者也不在少数。2022年，这一数据，明显大幅下调，超过60%的参与者赔付率在50%以下，且综合赔付率高者多是体量有限的小公司。

众所周知，对于财险来说，产品盈利与否主要看承保利润和投资收益，期间的重点是综合成本率，这又包括了综合赔付率和综合费用率。

综合赔付率不仅体现了成本，也是一家公司在产品设计和风险把控方面的能力所在。

行业中，不乏有小企业为获取保费，放松投保端管理，令逆向选择和赔付情况激增。但过低的赔付率是否也说明产品本身存在问题，不能有效地保障客户的权益？加上部分公司相关业务较小，更容易出现极端情况。

事实上，无论是赔付率高得离谱还是低得离谱的公司中，基本都是小公司。

如上，既然赔付率没有问题，问题当出现在手续费方面，渠道费用也是综合费用率的重要组成部分。60%的经营个人短期健康险的财险公司赔付率不足50%，但整体综合成本率超过100%，这意味着什么？也是健康险车险化的由来。

考虑到保险公司投资收益，即便综合成本年率达到或超过100%，保费本身也将带来投资收益，足以覆盖多一个百分点的综合费用率。

有着可控代理人渠道的寿险公司，尤其是大型寿险公司的短期健康险经营结果或许佐证了这一点，将短期健康险渠道佣金控制在一个合理的水平，这即是一个持续产生效益的险种。至于是否存在过低的赔付率，是另一个问题了。

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