当前观点：“提前还贷”缘何再掀高潮？|李宇嘉地产笔记

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1、提前还贷，一直贯穿2022年，为啥近期又掀起高潮了呢？一方面，春节前理财产品大面积破净、收益率回撤，甚至负收益，让老百姓对于房贷利率（一般在4%-6%）和保本理财收益率（目前在3%以下居多）的对比，有了清楚的认识。2、也就是，我承担了更高的利率，但我手上的房子，可能并没有涨价，还在跌价。那么，现在最佳的选择，就是还掉贷款，折旧相当于理财了。很简单，承担很高利率来借钱，买了一项价格下跌的资产，而且这个资产未来可能还会降价。这种情况下，投资是非常不划算的。3、春节前后，促使提前还贷再次掀起高潮，还有一个触发因素，就是年前很多人发了年终奖或公司分红。提前还贷的，都是有一定理财意思的人，也多数是中产阶层。当手上有了一定积蓄，必然会将资金用于提前还贷。4、还有一个非常重要的触发因素，就是近期房贷利率动态调整。按照这个政策，未来全国绝大多数城市的首套房贷利率取消下限。对存量房贷来说，高利率的弊端更加凸显了。在这时，要么还贷款，要么还款后卖房，再买房，腾挪为低利率房贷，这样月供也就减少了。5、对银行来说，近年来对实体贷款利率明显走低，2022年下降了34个基点。国家还要求利率更低的中小微贷款占比不低于30%。由此，房贷就是优质资产了。同时，2022年居民存款同比多增近8万亿，包括理财赎回的资金、预防性储蓄、买房延后的资金，大部分成为定期存款。资金成本在增加，增量房贷申请在下降，存量房贷被提前还贷，银行收益自然受冲击。6、还是那句话，只要房贷利率高于理财利率，只要房价还在下跌，且居民预期房价下跌，提前还贷的动机，就一直会存在。这也是为何，去年以来，大家加杠杆买房的积极性迅速走低，房地产贷款占新增贷款的比例降至5%，历史最低。很显然，承接贷款买房，已经不划算了。7、这也是为何，近期国家要极力维持楼市稳定，提振对于房价的预期，同时还要不断降低利率。只有房价预期稳定了、利率降低了，提前还贷的激励就会弱化了。